前三季度物流运行稳步恢复 行业发展向好

日前，中国物流与采购联合会发布的数据显示，今年前三季度，物流运行平稳回升，行业发展总体向好。

三季度，随着稳定经济的一揽子政策和持续政策措施的落实，物流需求增速稳步上升，工业、进口、民生消费等领域的物流需求均有不同程度的改善。面对疫情、高温等不利因素，物流业积极应对，各环节调整适应弹性增强，运行成本稳中趋缓，整体服务保障能力稳步提升。

一是物流需求稳步回升，重点领域支撑作用增强。

前三季度，全国社会物流总额247.0万亿元，同比增长3.5%，比上半年提高0.4个百分点，比1-8月提高0.1个百分点。累计数据显示，物流需求规模近250万亿元，与GDP同步扩张，增速比GDP增速高0.5个百分点，可见物流与国民经济关系密切。随着经济复苏，物流需求稳步上升。从环比数据看，社会物流总额增速稳中有升，三季度增速比二季度提高3.3个百分点。整体来看，三季度受益于稳定经济的一揽子政策和持续的政策措施。重点领域产业链恢复效果明显，整体物流需求稳中有升。

(1)帮助工业物流恢复的重点领域。

前三季度，产业链供应链稳步回升，工业品物流总额同比增长3.9%，增速比上半年提高0.4个百分点。从年内情况看，三季度同比增长4.8%，比二季度加快4.1个百分点。从月度情况看，7月、8月、9月分别增长3.8%、4.2%、6.3%，工业物流需求呈现加速回升态势。

从结构上看，受益于基建投资加速和上游原材料制造业物流改善，制造业物流各领域均有不同程度的改善。随着稳定产业链供应链政策持续有效，装备制造业尤其是汽车制造物流快速修复。据统计，第三季度，汽车制造物流总量增长25.4%，汽车物流量增长超过30%。汽车物流需求的快速恢复成为工业物流需求恢复的重要推动力。随着高技术制造业平稳较快发展，新能源、新材料产品持续高速增长(其中，充电桩、风力发电机、光伏电池等新能源产品产量同比增长30%以上，太阳能产业用超白玻璃、多晶硅、单晶硅等新材料增长50%以上)。新动能物流需求的持续快速增长强化了对工业物流增长的支撑。

(2)进口物流量降幅进一步收窄。

前三季度，进口物流总额同比下降6.2%，较上半年收窄1.1个百分点；当月下降1.3%，较8月收窄3.8个百分点。今年以来，受汇率变动和同期基数较高影响，总体处于下降区间，但进口物流量季度有所好转，降幅连续三个月收窄。从主要商品来看，大宗商品、农产品、机电产品、高新技术产品等进口量均有一定程度的好转。

(3)民生消费物流稳步回升。

前三季度，单位和居民货物物流总额同比增长3.1%，增速比上半年提高0.4个百分点；当月增长5.0%，增速比8月份提高2个百分点。其中，电商物流需求占比持续提升。统计显示，全国实物商品网上零售额同比增长6.1%，继续保持较快增长，占社会消费品零售总额的比重为25.7%，比1-8月提高0.1个百分点。

二是行业稳步恢复服务保障能力，助力经济复苏。

物流业正在蓬勃发展。从景气程度来看，前三季度中国物流业景气指数平均为50%。9月份，中国物流业景气指数环比上升4.3个百分点，扭转了连续两个月的下降趋势。随着制造业等上游行业进入传统旺季，物流景气同步回升，回升速度明显快于制造业PMI平均指数水平，显示物流业稳步回升，景气回升。

物流业总收入稳步增长。前三季度，物流业总收入9.3万亿元，同比增长5.9%。增速高于同期社会物流总额和社会物流费用，显示物流业快速复苏，市场规模稳步扩大，有力支撑了产业链和民生消费平稳有序运行。

提高后勤保障能力。三季度以来，全国物流基础设施运行平稳，铁路、公路、水运、航空等各类运输物流较上半年均有不同程度改善，货运量持续恢复。铁路运输继续发挥在电煤保障、国际运输等领域的优势。前三季度，中欧共发送货物1.2万列、118万标箱，同比分别增长7%和8%；港口吞吐量止跌回升，累计超115亿吨，同比增长0.1%；电子商务、邮政快递市场回暖，业务量快速增长。全国快递服务企业业务量达到800亿件，同比增长4.2%。

三是产业链供应链稳定完善，物流运行效率提升。

前三季度，社会物流总费用比上年增长5.7%，增速比上半年小幅回落0.4个百分点。社会物流总费用占国内生产总值的比重为14.7%，比上半年下降0.1个百分点。三季度以来，经济运行积极变化明显。与二季度相比，产业链供应链修复更加明显，供应链平稳维护稳步推进，上下游产销衔接更加紧密，经济运行更加顺畅，物流效率提升，宏观物流成本稳步下降。从物流成本方面看:

(1)提高运输结构调整的灵活性，支持各领域保持畅通。

三季度以来，高温、洪涝等季节性因素叠加，疫情呈分布态势。为保障物流畅通，各种运输方式积极调整应对，适应水平明显提高。一方面，干线运输保持正常运行，特别是铁路运输充分发挥网络枢纽、“全国一张网”和集中调度指挥的优势，释放货运能力，为干线运输和大宗商品供应提供了有力保障。铁路运输比重大幅提高，同比提高0.7个百分点。另一方面，在网上货运平台等新业态的支持下，探索推广“通道+枢纽+网络+平台”的运输模式，提高不同运输方式的衔接水平，提高联运比重。铁水联运同比增长近30%，占比1.2个百分点。综合来看，前三季度运输物流成本占GDP的比重比上半年下降了0.1个百分点，表明三季度以来综合运输效率有所提高，运输物流成本比上半年有所下降。

(二)供应链产销衔接改善，仓储物流周转加快。

三季度以来，产业链供应链更加稳定，产销衔接更加紧密。此外，仓储物流周转效率提高，有助于社会物流托管环节成本下降。从上游行业来看，产销衔接趋好，产成品积压减少，库存周转加快。9月末，规模以上工业企业产成品库存增速和周转天数分别比上半年下降5.1个百分点和0.4天。从仓储物流来看，9月份，中国物流景气指数的库存周转指数升至今年以来的最高水平54.8%，仓储指数也有所上升，表明商务活动趋于活跃。综合来看，前三季度仓储环节物流成本与GDP之比较上半年下降了0.02个百分点，表明三季度以来社会物流仓储环节普遍好转，仓储物流成本较上半年有所回落。

四。微观管理发生积极变化，企业效益提高。

从企业运行情况看，三季度以来，物流企业业务企稳回升，增速明显好于二季度，表明物流业微观活力有所提升，企业运行出现积极变化。

一是物流业务收入保持良好增长。前三季度，重点调查物流企业物流业务收入同比增长8.0%，增速高于1-8月和上半年。分行业看，供应链和邮政快递物流企业业务收入保持较快增长，明显快于其他类型企业。交通运输企业中，铁路、水运企业实现稳定增长，道路运输企业仍处于下降区间。

二是行业高成本压力有所减缓。前三季度物流企业每百元物流收入成本为91.1元，比1-8月和上半年有所下降。虽然这一比例仍处于较高水平，但呈现出较高水平并有所放缓。

三是物流企业利润由降转增。调查数据显示，前三季度，1-8月物流企业利润增长2%，营收利润率同步上升。其中，大中型物流企业利润回升较为明显，增速和利润水平均高于重点企业平均水平。

综合来看，前三季度，在稳定经济的一揽子政策、持续的政策措施、畅通的交通物流等多种积极因素的共同作用下，物流运行总体呈现回升态势。社会物流总量、物流业总收入等主要指标有所恢复。但物流业仍存在诸多不确定、不稳定因素，复苏态势仍需进一步巩固。特别要注意的是，微观成本水平仍然较高。物流业务收入每百元成本明显高于同期工业企业，部分地区物流企业经营困难较大。

一是大宗商品价格高位运行，物流业成本压力可能进一步显现。三季度以来，由于国际原油持续承压调整，9月份价格有所回调，但整体仍处于高位，汽柴油价格一度涨幅超过20%。从物流企业管理的角度来看，燃油成本是运输成本的重要组成部分。重点调查数据显示，前三季度，物流企业燃料成本同比增长20.7%，占比高于企业业务量增幅6.8个百分点。

二是物流服务价格难以提升。9月份以来，随着物流供应的稳步恢复，水运等领域出现逃顶序列，价格进入调整期。9月，中国沿海(散货)货运平均价格指数环比下降3.7%；中国出口集装箱运价指数较上月下降14.5%。

第三，物流企业的应收账款期限仍然较长。前三季度，重点物流企业应收账款同比增长8%以上，应收账款平均回收期67天，比同期工业企业多13天。说明物流企业的议价能力仍然较弱，尤其是在公路运输等竞争激烈的领域，一般采用预付款操作。一些中小道路货运企业的账期长达3 -6个月，对中小企业的发展、资金的正常周转和债务风险的防范带来了极大的挑战。

综合来看，四季度影响物流业发展的因素较多，形势依然复杂。国际上，由于地缘政治的影响和疫情的持续蔓延，一些商品链的供应链仍然不畅。从国内来看，突发因素的影响，比如疫情频发，依然存在。5月份以来，社会物流总额增速波动幅度和频率较大，说明物流需求回升不稳定，仍面临较大不确定性。下一阶段，随着各项稳定经济政策措施的稳步推进，以及货物港口费、公路货车通行费减免等物流领域一系列利好政策的逐步落实，物流运行有望继续恢复向好发展态势。预计全年社会物流总额将保持3-3.5%的增长水平。